所谓国债逆回购,本质上就是一种短期贷款。也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。简单来说,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。
对于借款人来说,主要是使用国债作为抵押的,在规定的时间到达之后向出借人还本付息的一种行为,因为这种逆回购的方式安全性比较高,所以备受投资者的青睐。那么在国债逆回购的过程当中应该如何收取手续费用呢? 在国债逆回购的过程当中是需要收取一定的佣金的,佣金的收取是按照回购天数的不同,所制定的不同佣金标准。如果回购的期限为一天到四天之间,回购的金额为10万元,则这笔钱的佣金为一元一天;如果采取的是七天的国债回购,那么10万元的交易金额每笔的回购佣金为五元钱;如果采用的是14天的国债回购,那么10万元的国债金额每笔的佣金为十元钱;如果采取的是28天的国债回购,那么10万元每笔是20元的佣金,超过28天以上的国债回购10万元的国债金额,每笔最高佣金不超过30元。
国债一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元;七天回购,10万元每笔5元;十四天回购,10万元每笔10元;二十八天回购,10万元每笔20元,二十八天以上回购,10万元每笔30元封顶。佣金如果按目前4%-5%左右的年化率,通常介于收益的9%至10%之间。 举个例子: 10万元做国债一天逆回购GC001,手续费多少呢? 1.收益:取2017年7月26日(周三)当日报价中间价4.305(当日开盘价4.505,最高4.945,最低3.00)计算,当日取得收益:10万*4.305%/365=11.79元。 2.佣金:10万*0.001%=1元。 3.资金回款:11.79-1=10.79元。 4.纯收益率:年化利率=10.79*365/100000=3.938% 注意:目前上海证券交易[2040xx]和深圳交易所[1318xx]一年的天数同为365天,说上海按360天计算是错误的。 通常情况下,如果按照收益的比例来计算国产逆回购的手续费率,佣金是按照收益的4%到6%来收取的。因为国债逆回购具有较高的安全性,而且类似于短期贷款,不存在资金不能够归还的情况,所以这种交易形式,在投资市场上收到很多投资者的欢迎。
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